Marcas e Empresas
No mês de julho/12 foram realizadas 15 transações, que representa um acréscimo de 25% em relação ao mês anterior. As aquisições nos primeiros sete meses do ano totalizaram 121 operações.
Operações de Fusões e Aquisições de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, divulgadas com destaque na imprensa brasileira no decorrer do mês de julho de 2012.
As informações estão apresentadas em blocos, detalhando as transações por Segmentos, Racional do Investimento, Porte das empresas, Perfil do Investidor, Cloud Computing & Mobile, Negócio do mês e Relação das Transações.
ANÁLISE DO MÊS E ACUMULADO DO ANO
Principais constatações
• No mês de julho/12 foram realizadas 15 transações, que representa um acréscimo de 25% em relação ao mês anterior.
• As aquisições nos primeiros sete meses do ano totalizaram 121 operações.
Os segmentos de maior volume no período foram os das empresas de SERVICOS DE TI 31% , SOFTWARE 22%, seguidas pelas empresas de COMÉRCIO ELETRÔNICO 16%, SERVIÇOS DE INTERNET 11%, MÍDIA 11%, SERVIÇOS DE TELECOM 7% e HARDWARE DE TI & TELECOM 3%.
• Entre os subsegmentos, Comércio Eletrônico e Softwares de Verticais, com 19 e 18 transações respectivamente, vêm liderando no período.
RACIONAL DO INVESTIMENTO.
A intenção é distinguir as transações de M&A na área de TI, Telecom e Mídia, em função da Tese de Investimento, ou seja, os conceitos que prevaleceram para a aquisição da empresa-alvo. Na maior parte das vezes a notícia não é muito clara a respeito dos direcionadores de valor que levaram à aquisição.
Mesmo assim, procuramos identificar as premissas sobre o Racional da transação para segregar em 4 grandes grupos, de modo a permitir o entendimento das principais razões que estão orientando os investidores estratégicos e financeiros.
• Ao longo dos primeiros sete meses do ano, as operações com o racional do investimento direcionado para Escala - voltado para ampliar a participação de mercado em alguns segmentos ou geografias, tem liderado, tendo representado 58% do total o número de transações no período, seguido das operações por Escopo.
Vale ressaltar que 11 transações foram com o propósito da internacionalização, em que as empresas brasileiras estão adquirindo ou se associando com estrangeiras.
(1) Aumentar a atual capacidade ou faturamento; penetrar em novos mercados geográficos
(2) Aumentar ofertas de novos produtos e serviços – expansão/ complemento do mix, ampliar competências
(3)Aumentar market-share, aproveitar de sinergias e de economias de escala, geralmente entre duas companhias com negócios similares
(4) Empresa brasileira adquire empresa de capital estrangeiro – acesso a mercados globais seja no âmbito do escopo, seja de escala;
PORTE DAS EMPRESAS
O objetivo é proporcionar uma visão das transações classificadas em função do porte das empresas. Utilizou-se o critério adotado pelo BNDES e aplicável a todos os setores para a classificação do porte em função da Receita Bruta anual (informada ou estimada).
Em relação ao porte, o maior interesse dos investidores nos primeiros sete meses de 2012 foi por aquisições de participação em empresas de Pequeno (51 operações) e Médio ( 46 operações) portes. No mês de julho, destacaram-se as transações envolvendo empresas de médio porte.
• Microempresa <= R$ 2,4 milhões
• Pequena empresa > R$ 2,4 milhões e <= R$ 16 milhões
• Média empresa > R$ 16 milhões e <= R$ 90 milhões
• Média-grande empresa > R$ 90 milhões e <= R$ 300 milhões
• Grande empresa > R$ 300 milhões
PERFIL DO INVESTIDOR
Em relação ao perfil do investidor, os investidores estratégicos predominam os negócios no período, com 96 operações, representando 79% do total. Desse volume, 51 transações foram realizadas por empresas de capital nacional e 45 por companhias de capital estrangeiro.
Os investidores financeiros, representados por Fundos de Investimentos realizaram 25 negócios, sendo na maioria deles, 17, representados por capital estrangeiro e somente 8 por capital nacional.
(1) Empresa adquire outra empresa (controladora ou não) relevante do ponto de vista estratégico, a fim de ter acesso a tecnologia, produto ou serviço.
(2) Fundo de Investimento Private Equity; Venture Capital, Angel;
(3) Empresa de capital nacional adquirindo participação em empresa brasileira (controladora ou não).
(4) Fundo de Investimento de capital estrangeiro adquirindo participação em empresa brasileira (controlador ou não).
No que se refere ao total das operações quanto ao perfil dos investimentos em relação aos negócios realizados entre empresas de capital nacional e capital estrangeiro, 62 delas foram efetivadas por parte de empresas de capital estrangeiro, representando 51%.
O investidor nacional esteve presente em 49% dos negócios, com 59 transações.
Em relação à nacionalidade das empresas que estão investindo no Brasil, no decorrer dos primeiros sete meses, 18 estão representados.
Dentre eles destacam-se os Estados Unidos, Alemanha e França, representando 66% do total das operações.
CLOUD COMPUTING & MOBILE
Dada a importância que os serviços em “ cloud” e “ mobile” passaram a representar nas estratégias globais das empresas como principais alavancas de TI para os próximos anos, torna-se importante acompanhar, em termos de M&A, os movimentos e transformações relevantes nestes mercados.
No mês de julho não foram registrados negócios com Cloud. No período de jan a jul/12, foram realizadas 5 operações de cloud computing, sendo 4 delas relacionadas com SaaS e somente uma de IaaS.
As operações de Mobile representaram 10 transações, destacando-se dentre elas as de Mobile Marketing e Pagamentos com 3 negócios cada. Em julho foi constatado somente um negócios com mobile.
NEGÓCIOS DO MÊS
• Brasil
Cielo compra provedora de soluções para pagamento. A Cielo comprou 100% do capital da Merchant e-Solutions (MeS), companhia norte-americana provedora global de soluções para pagamento. A aquisição se dará pelo valor de US$ 670 milhões representando um múltiplo de 11x EV/Ebitda 12e. A MeS possui plataforma tecnológica desenvolvida para o negócio de adquirência (credenciamento de lojas). Esta plataforma, considerada "best in class" na indústria de meios de pagamento, permitirá à Cielo atingir um novo patamar tecnológico, reforçando a estratégia de oferecer soluções e serviços inovadores aos seus clientes e parceiros no Brasil. A oferta inovadora da MeS para o segmento de e-commerce lhe permitiu formar uma base de clientes diversificada, responsáveis atualmente por 57% de sua receita. Além da destacada atuação no e-commerce, a empresa também oferece aos seus clientes soluções "mobile", de pagamentos recorrentes e B2B. 02/07/2012
• Exterior
Oracle compra Skire e chega a mais de US$ 2,5 bi em aquisições em 2012. Skire entra para o hall das companhias já adquiridas pela Oracle em 2012, junto a Vitrue (300 milhões de dólares), Taleo (1,9 bilhão de dólares) e Collective Intelligence. A Oracle anunciou que firmou um acordo para adquirir todos os ativos da Skire, provedora de aplicativos de Capital Program Management e Facilities Management disponíveis na nuvem e onpremise. A Skire entra para o hall das companhias já adquiridas pela Oracle em 2012, junto a Vitrue (300 milhões de dólares), Taleo (1,9 bilhão de dólares) e Collective Intelligence. Os termos do acordo não foram revelados, tanto desta última empresa quanto da Skire. De acordo com alguns analistas, o total das aquisições neste ano já ultrapassou os 2,5 bilhões de dólares. O software da Skire oferece um conjunto completo de recursos de governança e gestão em todas as fases dos projetos – do planejamento até as operações – permitindo que as empresas gerenciem com eficácia seus programas de construção e capital. Em 2011, a Oracle a RightNow Technologies por cerca de 1,5 bilhão de dólares. A caminhada para o crescimento inorgânico da Oracle, ao que tudo indica, ultrapassará o dobro em investimentos neste ano, se comparado com o último. 23/07/2012
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições na área de TI, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. Podem ser localizadas nos endereços abaixo.
01 - SOFTWARE - Cielo compra provedora de soluções para pagamento. A Cielo comprou 100% do capital da Merchant e-Solutions (MeS), companhia norte-americana provedora global de soluções para pagamento. A aquisição se dará pelo valor de US$ 670 milhões representando um múltiplo de 11x EV/Ebitda 12e. A MeS possui plataforma tecnológica desenvolvida para o negócio de adquirência (credenciamento de lojas). Esta plataforma, considerada "best in class" na indústria de meios de pagamento, permitirá à Cielo atingir um novo patamar tecnológico, reforçando a estratégia de oferecer soluções e serviços inovadores aos seus clientes e parceiros no Brasil. A oferta inovadora da MeS para o segmento de e-commerce lhe permitiu formar uma base de clientes diversificada, responsáveis atualmente por 57% de sua receita. Além da destacada atuação no e-commerce, a empresa também oferece aos seus clientes soluções "mobile", de pagamentos recorrentes e B2B. 02/07/2012
02 - MÍDIA - Agência Ogilvy compra brasileira Foster Informática. A agência Ogilvy, braço do grupo WPP, comprou 70% da brasileira Foster Informática. A aquisição de uma importante agência digital é central para a estratégia global da WPP de expandir suas capacidades em disciplinas digitais, diretas e interativas e fortalecer presença em mercados com rápido crescimento. A Foster emprega 50 funcionários e faturou R$ 5 milhões em 2011. Os ativos brutos da empresa somam R$ 4,1 milhões, de acordo com a Ogilvy. A sede da Foster fica em São Paulo. 03/07/2012
03 - SOFTWARE - Edenred compra companhia brasileira Comprocard. A Edenred, inventora do tíquete-restaurante, anunciou no Brasil, dentro da estratégia de entrar em seis a oito países até 2016. Comprou a Comprocard, especializada em serviços pré-pagos. A empresa tem 4 mil clientes e uma emissão anual de quase 100 milhões de euros. As operações avaliaram a Barclay Vouchers em 28 milhões de euros e a Comprocard em 24 milhões de euros, disse a Edenred. 05/07/2012
04 - SERVIÇOS DE TELECOM - Genesys compra a LM Sistemas. A Genesys, uma fornecedora de soluções de atendimento a clientes, anunciou a aquisição da LM Sistemas. A LM Sistemas transformou o mercado nacional de URA’s (Unidade de Resposta Audível) com uma oferta única de “full-service” entregando às empresas serviços end-to-end que transformam o desempenho e a gestão do autoatendimento. Essa aquisição dá à Genesys poderosas aplicações de autosserviço com um inovador modelo de negócios, combinado com um time de mais de 160 experts em autoatendimento. 03/07/2012
05 - SERVIÇOS DE TI - Cliente Monitorado. A empresa de segurança eletrônica ADT-Tyco adquiriu a carteira de clientes da Alarmes Brasil, companhia com atuação concentrada na Grande São Paulo e na região de Osasco. O negócio representa aumento de cerca de 25% da base de clientes. Após a operação, a meta é elevar a atuação no segmento de residências e estabelecimentos comerciais. A empresa, que trabalha também com grandes indústrias, acaba de fechar contrato com uma companhia de papel e celulose para montar o sistema de monitoramento por circuito fechado de TV da produção. 10/07/2012
06 - SERVIÇOS DE TI - A Avid Solutions adquire a empresa de integração SPA Automação. A aquisição da empresa brasileira SPA Automação marca a expansão internacional da empresa americana da Avid Solutions, que atua em integração de sistemas. A SPA presta serviços e desenvolvimento de sistemas integrados para o mercado de automação industrial com os serviços em elétrica, instrumentação, máquinas, equipamentos e dispositivos especiais. 16/07/2012
07 - SERVIÇOS DE TI - Bionexo anuncia fundo private equity como sócio. Empresa de pregão eletrônico na área de saúde fecha negócio com o fundo norte- americano de private equity, Insight Partners, que possui investimentos em empresas de tecnologia como Twitter, Tumblr e Hotel Urbano. A Bionexo já atua no Brasil, Argentina, Colômbia, México e Espanha, e pretende conquistar outros mercados, pois o fundo tem operações em todos os continentes. Agora, o fundo é sócio minoritário (as empresas não divulgaram o tamanho da fatia e nem o valor de investimento) da Bionexo. Atualmente, a Bionexo tem 132 funcionários, 100 no Brasil e o restante espalhado pelos países onde atua. São R$ 4 bilhões em transações realizadas anualmente, 30 mil pessoas conectadas e 13 mil fornecedores.17/07/2012
08 - SERVIÇOS DE TELECOM - Bichara adquire desenvolvedora de aplicações para IPTV BitForge. A provedora de soluções para o mercado de telecomunicações Bichara Tecnologia anunciou a aquisição da BitForge, desenvolvedora de aplicações para IPTV. Com a compra, a Bichara amplia seu portfólio de produtos e serviços para as operadoras de telecomunicações que desejam oferecer programação de TV a cabo na tela de tablets, smartphones e computadores. A fusão permitirá que os usuários possam desfrutar de uma ampla programação de TV a cabo em seus tablets e outros dispositivos móveis. 13/07/2012
09 - MÍDIA - CookieWeb adquire parte da Profite por R$ 3,2 milhões. Objetivo da aquisição é tornar a agência 100% especializada em mídia e prestação de serviços full service para e-commerce, tornando-se a maior e única totalmente focada no varejo online . Com foco em trazer o que há de mais inovador em tecnologia com mídia digital, formando o full service para as médias e grandes empresas de e-commerce, a CookieWeb, com grande know-how em ações online para e-commerce, anuncia a aquisição da agência Profite, também especializada em marketing para o segmento. O valor da transação foi fechado em R$ 3,2 milhões. Com a aquisição, a empresa, que irá manter o nome Profite, deve se tornar a maior e única agência de marketing digital 100% focada no aumento da taxa de conversão e recompra para o varejo online. 18/07/2012
10 - SERVIÇOS DE TI - Finnet e Tasaméricas firmam joint venture para rede swift na América Latina. A Finnet, empresa 100% brasileira que viabiliza a transmissão de dados em transações financeiras (EDI – Electronic Data Interchanging) e a Tasaméricas, especializado no desenvolvimento de softwares para o sistema financeiro, acabam de se unir e fundar a TasFinnet – bureau de serviços swift (Society for Wordwide Interbank Financial Telecomunication) para a transmissão de mensagens financeiras. A TasFinnet passa a operar simultaneamente em seis países: Brasil, Argentina, Chile, Bolívia, Uruguai e Paraguai. 23/07/2012
11 - SERVIÇOS DE TI - Brasil atrai consultoria de TI. A estratégia da Lodestone no Brasil está focada na aquisição de empresas. Acabou de comprar a marca brasileira Xtet Systems e a ferramenta desenvolvida pela empresa, o Code Control. Com a aquisição, os criadores da solução, dois jovens empreendedores passam a fazer parte do time da Lodestone no Brasil. Trata-se de um sistema de análise de riscos para ambientes customizados SAP, que permite verificar a segurança dos programas específicos desenvolvidos em ABAP (Advanced Business Application Programming). O software Code Control atua apenas nas customizações em linguagem ABAP, ou seja, na parte de integração do software. A solução é essencial para área de Governança, Risco e Compliance (GRC). A Lodestone Brasil espera faturar aproximadamente R$ 20 milhões esse ano. A meta para 2013 é de um faturamento de R$ 50 milhões. 23/07/2012
12 - SERVIÇOS DE TI - Edge conclui sua primeira aquisição no Brasil. A empresa Edge Investment Partners LLC adquiriu participação majoritária na Ladder Automação Industrial, que atua nos estados de SP e RJ. A Ladder, presente no segmento de automação há mais de 20 anos, é distribuidora autorizada das maiores marcas multinacionais no segmento como RockWell Automation, Fluke, Belden, Panduit, Cognex, Prosoft, Shimpo, Tektronix, Comtrol, Eplan e Data-Linc . A Edge Investment Partners é um grupo formado por distribuídores elétricos independentes (Electrical Distribution Global Enterprise), em sua maioria localizados em toda América do Norte. O principal foco da empresa é construir uma rede de empresas de distribuição em outros mercados, principalmente na América do Sul. 26/07/2012
13 - COMÉRCIO ELETRÔNICO - Elo7 inicia expansão para a América Latina com a aquisição da Bixti. O Elo7 anuncia sua expansão latino-americana através da incorporação da Bixti, que conta com uma estrutura baseada em Bueno Aires. A aquisição de 100% das ações da argentina Bixti permitirá ao Elo7 acelerar o plano de crescimento e consolidar-se como o principal site do segmento na região. A Bixti tornou-se rapidamente uma ferramenta de vendas para milhares de pequenos empreendedores criativos e a união com o Elo7 traz perspectivas ainda mais amplas para nossos clientes, artesãos e consumidores. A fusão procura atingir não só os compradores, como também rentabilizar e ajudar a profissionalizar os artesãos que têm ou querem abrir uma loja virtual e expandir seus negócios. 30/07/2012
14 - SERVIÇOS DE TI - Sensus amplia atuação no País e compra 15% da CAS Tecnologia. A CAS Tecnologia, provedora nacional de TI do segmento de Meter Data Management, assinou acordo com a norte-americana Sensus, focada em infraestrutura para Smart Grid, para aumentar a presença no mercado. Pelos termos, a Sensus adquire 15% da CAS e, segundo as empresas, o investimento será direcionado para pesquisa e desenvolvimento de tecnologias nas áreas de Smart Grid e Smart Water. A aliança envolve a aplicação da tecnologia conhecida como telemetria [leitura de dados a distância] para os sistemas de água, energia elétrica, e gás por meio da plataforma CAS Hemera, medidores inteligentes da Sensus e seu sistema de comunicação bi-direcional.31/07/2012
15 - SERVIÇOS DE TI - Veratis compra empresa especializada em soluções de comércio exterior. A Veratis, empresa especializada em soluções e serviços de Tecnologia da Informação, reforça a atuação na plataforma SAP com o anúncio da incorporação das operações da Ankari, voltada para soluções de comércio exterior. Com a integração, a Veratis passa a ter uma unidade de negócios especializada em comércio exterior volatada para clientes do mercado SAP. 01/08/2012
RELATÓRIO ANTERIOR
JUNHO de 2012 – Relação das Operações de Fusões e Aquisições de TI – Destaques do mês.
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
O RADAR de M&A em TI tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições, no setor de serviços de tecnologia da informação e comunicação, bem como sinalizar sua principais tendências. Trata-se da consolidação mensal das informações coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Os dados estão limitados às informações noticiadas pela imprensa e, sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc.
- Ti - Radar De Fusões E Aquisições, Em Janeiro/2015
O número de operações de fusão e aquisição no mês de janeiro/15 tem se mantido no mesmo patamar dos últimos três meses. Foram 17 negócios anunciados com destaque pela imprensa, representando um crescimento de 6,3% em relação ao mês imediatamente...
- Ti - Radar De Fusões E Aquisições, Em Setembro/2014
Setembro/14 registra o maior número de operações nos últimos 3 anos no mercado de Fusões e Aquisições na área de TI. Foram 31 negócios anunciados com destaque pela imprensa, representando um crescimento de 34,8% em relação ao mês imediatamente...
- Ti - Radar De Fusões E Aquisições, Em Agosto/2014
No mês de agosto/14, voltou a crescer o número de operações no mercado de Fusões e Aquisições na área de TI. Foram 23 negócios anunciados com destaque pela imprensa, representando um crescimento de 76,9% em relação ao mês imediatamente anterior...
- Ti - Radar De Fusões E Aquisições, Em Julho/2014
O número de operações de fusão e aquisição no mês de julho voltou a apresentar queda. Foram 13 negócios anunciados com destaque pela imprensa, representando uma redução de 50% em relação ao mês imediatamente anterior (26 transações). Nos...
- Ti - Radar De Fusões E Aquisições, Em Junho/2012
Operações de Fusões e Aquisições de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, divulgadas com destaque na imprensa brasileira no decorrer do mês de junho de 2012. As informações estão apresentadas em blocos, detalhando as transações...
Marcas e Empresas
TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em julho/2012
No mês de julho/12 foram realizadas 15 transações, que representa um acréscimo de 25% em relação ao mês anterior. As aquisições nos primeiros sete meses do ano totalizaram 121 operações.
Operações de Fusões e Aquisições de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, divulgadas com destaque na imprensa brasileira no decorrer do mês de julho de 2012.
As informações estão apresentadas em blocos, detalhando as transações por Segmentos, Racional do Investimento, Porte das empresas, Perfil do Investidor, Cloud Computing & Mobile, Negócio do mês e Relação das Transações.
ANÁLISE DO MÊS E ACUMULADO DO ANO
Principais constatações
• No mês de julho/12 foram realizadas 15 transações, que representa um acréscimo de 25% em relação ao mês anterior.
• As aquisições nos primeiros sete meses do ano totalizaram 121 operações.
Os segmentos de maior volume no período foram os das empresas de SERVICOS DE TI 31% , SOFTWARE 22%, seguidas pelas empresas de COMÉRCIO ELETRÔNICO 16%, SERVIÇOS DE INTERNET 11%, MÍDIA 11%, SERVIÇOS DE TELECOM 7% e HARDWARE DE TI & TELECOM 3%.
• Entre os subsegmentos, Comércio Eletrônico e Softwares de Verticais, com 19 e 18 transações respectivamente, vêm liderando no período.
RACIONAL DO INVESTIMENTO.
A intenção é distinguir as transações de M&A na área de TI, Telecom e Mídia, em função da Tese de Investimento, ou seja, os conceitos que prevaleceram para a aquisição da empresa-alvo. Na maior parte das vezes a notícia não é muito clara a respeito dos direcionadores de valor que levaram à aquisição.
Mesmo assim, procuramos identificar as premissas sobre o Racional da transação para segregar em 4 grandes grupos, de modo a permitir o entendimento das principais razões que estão orientando os investidores estratégicos e financeiros.
• Ao longo dos primeiros sete meses do ano, as operações com o racional do investimento direcionado para Escala - voltado para ampliar a participação de mercado em alguns segmentos ou geografias, tem liderado, tendo representado 58% do total o número de transações no período, seguido das operações por Escopo.
Vale ressaltar que 11 transações foram com o propósito da internacionalização, em que as empresas brasileiras estão adquirindo ou se associando com estrangeiras.
(2) Aumentar ofertas de novos produtos e serviços – expansão/ complemento do mix, ampliar competências
(3)Aumentar market-share, aproveitar de sinergias e de economias de escala, geralmente entre duas companhias com negócios similares
(4) Empresa brasileira adquire empresa de capital estrangeiro – acesso a mercados globais seja no âmbito do escopo, seja de escala;
PORTE DAS EMPRESAS
O objetivo é proporcionar uma visão das transações classificadas em função do porte das empresas. Utilizou-se o critério adotado pelo BNDES e aplicável a todos os setores para a classificação do porte em função da Receita Bruta anual (informada ou estimada).
Em relação ao porte, o maior interesse dos investidores nos primeiros sete meses de 2012 foi por aquisições de participação em empresas de Pequeno (51 operações) e Médio ( 46 operações) portes. No mês de julho, destacaram-se as transações envolvendo empresas de médio porte.
• Pequena empresa > R$ 2,4 milhões e <= R$ 16 milhões
• Média empresa > R$ 16 milhões e <= R$ 90 milhões
• Média-grande empresa > R$ 90 milhões e <= R$ 300 milhões
• Grande empresa > R$ 300 milhões
PERFIL DO INVESTIDOR
Em relação ao perfil do investidor, os investidores estratégicos predominam os negócios no período, com 96 operações, representando 79% do total. Desse volume, 51 transações foram realizadas por empresas de capital nacional e 45 por companhias de capital estrangeiro.
Os investidores financeiros, representados por Fundos de Investimentos realizaram 25 negócios, sendo na maioria deles, 17, representados por capital estrangeiro e somente 8 por capital nacional.
(1) Empresa adquire outra empresa (controladora ou não) relevante do ponto de vista estratégico, a fim de ter acesso a tecnologia, produto ou serviço.
(2) Fundo de Investimento Private Equity; Venture Capital, Angel;
(3) Empresa de capital nacional adquirindo participação em empresa brasileira (controladora ou não).
(4) Fundo de Investimento de capital estrangeiro adquirindo participação em empresa brasileira (controlador ou não).
No que se refere ao total das operações quanto ao perfil dos investimentos em relação aos negócios realizados entre empresas de capital nacional e capital estrangeiro, 62 delas foram efetivadas por parte de empresas de capital estrangeiro, representando 51%.
O investidor nacional esteve presente em 49% dos negócios, com 59 transações.
Em relação à nacionalidade das empresas que estão investindo no Brasil, no decorrer dos primeiros sete meses, 18 estão representados.
Dentre eles destacam-se os Estados Unidos, Alemanha e França, representando 66% do total das operações.
CLOUD COMPUTING & MOBILE
Dada a importância que os serviços em “ cloud” e “ mobile” passaram a representar nas estratégias globais das empresas como principais alavancas de TI para os próximos anos, torna-se importante acompanhar, em termos de M&A, os movimentos e transformações relevantes nestes mercados.
No mês de julho não foram registrados negócios com Cloud. No período de jan a jul/12, foram realizadas 5 operações de cloud computing, sendo 4 delas relacionadas com SaaS e somente uma de IaaS.
As operações de Mobile representaram 10 transações, destacando-se dentre elas as de Mobile Marketing e Pagamentos com 3 negócios cada. Em julho foi constatado somente um negócios com mobile.
NEGÓCIOS DO MÊS
• Brasil
Cielo compra provedora de soluções para pagamento. A Cielo comprou 100% do capital da Merchant e-Solutions (MeS), companhia norte-americana provedora global de soluções para pagamento. A aquisição se dará pelo valor de US$ 670 milhões representando um múltiplo de 11x EV/Ebitda 12e. A MeS possui plataforma tecnológica desenvolvida para o negócio de adquirência (credenciamento de lojas). Esta plataforma, considerada "best in class" na indústria de meios de pagamento, permitirá à Cielo atingir um novo patamar tecnológico, reforçando a estratégia de oferecer soluções e serviços inovadores aos seus clientes e parceiros no Brasil. A oferta inovadora da MeS para o segmento de e-commerce lhe permitiu formar uma base de clientes diversificada, responsáveis atualmente por 57% de sua receita. Além da destacada atuação no e-commerce, a empresa também oferece aos seus clientes soluções "mobile", de pagamentos recorrentes e B2B. 02/07/2012
• Exterior
Oracle compra Skire e chega a mais de US$ 2,5 bi em aquisições em 2012. Skire entra para o hall das companhias já adquiridas pela Oracle em 2012, junto a Vitrue (300 milhões de dólares), Taleo (1,9 bilhão de dólares) e Collective Intelligence. A Oracle anunciou que firmou um acordo para adquirir todos os ativos da Skire, provedora de aplicativos de Capital Program Management e Facilities Management disponíveis na nuvem e onpremise. A Skire entra para o hall das companhias já adquiridas pela Oracle em 2012, junto a Vitrue (300 milhões de dólares), Taleo (1,9 bilhão de dólares) e Collective Intelligence. Os termos do acordo não foram revelados, tanto desta última empresa quanto da Skire. De acordo com alguns analistas, o total das aquisições neste ano já ultrapassou os 2,5 bilhões de dólares. O software da Skire oferece um conjunto completo de recursos de governança e gestão em todas as fases dos projetos – do planejamento até as operações – permitindo que as empresas gerenciem com eficácia seus programas de construção e capital. Em 2011, a Oracle a RightNow Technologies por cerca de 1,5 bilhão de dólares. A caminhada para o crescimento inorgânico da Oracle, ao que tudo indica, ultrapassará o dobro em investimentos neste ano, se comparado com o último. 23/07/2012
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições na área de TI, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. Podem ser localizadas nos endereços abaixo.
01 - SOFTWARE - Cielo compra provedora de soluções para pagamento. A Cielo comprou 100% do capital da Merchant e-Solutions (MeS), companhia norte-americana provedora global de soluções para pagamento. A aquisição se dará pelo valor de US$ 670 milhões representando um múltiplo de 11x EV/Ebitda 12e. A MeS possui plataforma tecnológica desenvolvida para o negócio de adquirência (credenciamento de lojas). Esta plataforma, considerada "best in class" na indústria de meios de pagamento, permitirá à Cielo atingir um novo patamar tecnológico, reforçando a estratégia de oferecer soluções e serviços inovadores aos seus clientes e parceiros no Brasil. A oferta inovadora da MeS para o segmento de e-commerce lhe permitiu formar uma base de clientes diversificada, responsáveis atualmente por 57% de sua receita. Além da destacada atuação no e-commerce, a empresa também oferece aos seus clientes soluções "mobile", de pagamentos recorrentes e B2B. 02/07/2012
02 - MÍDIA - Agência Ogilvy compra brasileira Foster Informática. A agência Ogilvy, braço do grupo WPP, comprou 70% da brasileira Foster Informática. A aquisição de uma importante agência digital é central para a estratégia global da WPP de expandir suas capacidades em disciplinas digitais, diretas e interativas e fortalecer presença em mercados com rápido crescimento. A Foster emprega 50 funcionários e faturou R$ 5 milhões em 2011. Os ativos brutos da empresa somam R$ 4,1 milhões, de acordo com a Ogilvy. A sede da Foster fica em São Paulo. 03/07/2012
03 - SOFTWARE - Edenred compra companhia brasileira Comprocard. A Edenred, inventora do tíquete-restaurante, anunciou no Brasil, dentro da estratégia de entrar em seis a oito países até 2016. Comprou a Comprocard, especializada em serviços pré-pagos. A empresa tem 4 mil clientes e uma emissão anual de quase 100 milhões de euros. As operações avaliaram a Barclay Vouchers em 28 milhões de euros e a Comprocard em 24 milhões de euros, disse a Edenred. 05/07/2012
04 - SERVIÇOS DE TELECOM - Genesys compra a LM Sistemas. A Genesys, uma fornecedora de soluções de atendimento a clientes, anunciou a aquisição da LM Sistemas. A LM Sistemas transformou o mercado nacional de URA’s (Unidade de Resposta Audível) com uma oferta única de “full-service” entregando às empresas serviços end-to-end que transformam o desempenho e a gestão do autoatendimento. Essa aquisição dá à Genesys poderosas aplicações de autosserviço com um inovador modelo de negócios, combinado com um time de mais de 160 experts em autoatendimento. 03/07/2012
05 - SERVIÇOS DE TI - Cliente Monitorado. A empresa de segurança eletrônica ADT-Tyco adquiriu a carteira de clientes da Alarmes Brasil, companhia com atuação concentrada na Grande São Paulo e na região de Osasco. O negócio representa aumento de cerca de 25% da base de clientes. Após a operação, a meta é elevar a atuação no segmento de residências e estabelecimentos comerciais. A empresa, que trabalha também com grandes indústrias, acaba de fechar contrato com uma companhia de papel e celulose para montar o sistema de monitoramento por circuito fechado de TV da produção. 10/07/2012
06 - SERVIÇOS DE TI - A Avid Solutions adquire a empresa de integração SPA Automação. A aquisição da empresa brasileira SPA Automação marca a expansão internacional da empresa americana da Avid Solutions, que atua em integração de sistemas. A SPA presta serviços e desenvolvimento de sistemas integrados para o mercado de automação industrial com os serviços em elétrica, instrumentação, máquinas, equipamentos e dispositivos especiais. 16/07/2012
07 - SERVIÇOS DE TI - Bionexo anuncia fundo private equity como sócio. Empresa de pregão eletrônico na área de saúde fecha negócio com o fundo norte- americano de private equity, Insight Partners, que possui investimentos em empresas de tecnologia como Twitter, Tumblr e Hotel Urbano. A Bionexo já atua no Brasil, Argentina, Colômbia, México e Espanha, e pretende conquistar outros mercados, pois o fundo tem operações em todos os continentes. Agora, o fundo é sócio minoritário (as empresas não divulgaram o tamanho da fatia e nem o valor de investimento) da Bionexo. Atualmente, a Bionexo tem 132 funcionários, 100 no Brasil e o restante espalhado pelos países onde atua. São R$ 4 bilhões em transações realizadas anualmente, 30 mil pessoas conectadas e 13 mil fornecedores.17/07/2012
08 - SERVIÇOS DE TELECOM - Bichara adquire desenvolvedora de aplicações para IPTV BitForge. A provedora de soluções para o mercado de telecomunicações Bichara Tecnologia anunciou a aquisição da BitForge, desenvolvedora de aplicações para IPTV. Com a compra, a Bichara amplia seu portfólio de produtos e serviços para as operadoras de telecomunicações que desejam oferecer programação de TV a cabo na tela de tablets, smartphones e computadores. A fusão permitirá que os usuários possam desfrutar de uma ampla programação de TV a cabo em seus tablets e outros dispositivos móveis. 13/07/2012
09 - MÍDIA - CookieWeb adquire parte da Profite por R$ 3,2 milhões. Objetivo da aquisição é tornar a agência 100% especializada em mídia e prestação de serviços full service para e-commerce, tornando-se a maior e única totalmente focada no varejo online . Com foco em trazer o que há de mais inovador em tecnologia com mídia digital, formando o full service para as médias e grandes empresas de e-commerce, a CookieWeb, com grande know-how em ações online para e-commerce, anuncia a aquisição da agência Profite, também especializada em marketing para o segmento. O valor da transação foi fechado em R$ 3,2 milhões. Com a aquisição, a empresa, que irá manter o nome Profite, deve se tornar a maior e única agência de marketing digital 100% focada no aumento da taxa de conversão e recompra para o varejo online. 18/07/2012
10 - SERVIÇOS DE TI - Finnet e Tasaméricas firmam joint venture para rede swift na América Latina. A Finnet, empresa 100% brasileira que viabiliza a transmissão de dados em transações financeiras (EDI – Electronic Data Interchanging) e a Tasaméricas, especializado no desenvolvimento de softwares para o sistema financeiro, acabam de se unir e fundar a TasFinnet – bureau de serviços swift (Society for Wordwide Interbank Financial Telecomunication) para a transmissão de mensagens financeiras. A TasFinnet passa a operar simultaneamente em seis países: Brasil, Argentina, Chile, Bolívia, Uruguai e Paraguai. 23/07/2012
11 - SERVIÇOS DE TI - Brasil atrai consultoria de TI. A estratégia da Lodestone no Brasil está focada na aquisição de empresas. Acabou de comprar a marca brasileira Xtet Systems e a ferramenta desenvolvida pela empresa, o Code Control. Com a aquisição, os criadores da solução, dois jovens empreendedores passam a fazer parte do time da Lodestone no Brasil. Trata-se de um sistema de análise de riscos para ambientes customizados SAP, que permite verificar a segurança dos programas específicos desenvolvidos em ABAP (Advanced Business Application Programming). O software Code Control atua apenas nas customizações em linguagem ABAP, ou seja, na parte de integração do software. A solução é essencial para área de Governança, Risco e Compliance (GRC). A Lodestone Brasil espera faturar aproximadamente R$ 20 milhões esse ano. A meta para 2013 é de um faturamento de R$ 50 milhões. 23/07/2012
12 - SERVIÇOS DE TI - Edge conclui sua primeira aquisição no Brasil. A empresa Edge Investment Partners LLC adquiriu participação majoritária na Ladder Automação Industrial, que atua nos estados de SP e RJ. A Ladder, presente no segmento de automação há mais de 20 anos, é distribuidora autorizada das maiores marcas multinacionais no segmento como RockWell Automation, Fluke, Belden, Panduit, Cognex, Prosoft, Shimpo, Tektronix, Comtrol, Eplan e Data-Linc . A Edge Investment Partners é um grupo formado por distribuídores elétricos independentes (Electrical Distribution Global Enterprise), em sua maioria localizados em toda América do Norte. O principal foco da empresa é construir uma rede de empresas de distribuição em outros mercados, principalmente na América do Sul. 26/07/2012
13 - COMÉRCIO ELETRÔNICO - Elo7 inicia expansão para a América Latina com a aquisição da Bixti. O Elo7 anuncia sua expansão latino-americana através da incorporação da Bixti, que conta com uma estrutura baseada em Bueno Aires. A aquisição de 100% das ações da argentina Bixti permitirá ao Elo7 acelerar o plano de crescimento e consolidar-se como o principal site do segmento na região. A Bixti tornou-se rapidamente uma ferramenta de vendas para milhares de pequenos empreendedores criativos e a união com o Elo7 traz perspectivas ainda mais amplas para nossos clientes, artesãos e consumidores. A fusão procura atingir não só os compradores, como também rentabilizar e ajudar a profissionalizar os artesãos que têm ou querem abrir uma loja virtual e expandir seus negócios. 30/07/2012
14 - SERVIÇOS DE TI - Sensus amplia atuação no País e compra 15% da CAS Tecnologia. A CAS Tecnologia, provedora nacional de TI do segmento de Meter Data Management, assinou acordo com a norte-americana Sensus, focada em infraestrutura para Smart Grid, para aumentar a presença no mercado. Pelos termos, a Sensus adquire 15% da CAS e, segundo as empresas, o investimento será direcionado para pesquisa e desenvolvimento de tecnologias nas áreas de Smart Grid e Smart Water. A aliança envolve a aplicação da tecnologia conhecida como telemetria [leitura de dados a distância] para os sistemas de água, energia elétrica, e gás por meio da plataforma CAS Hemera, medidores inteligentes da Sensus e seu sistema de comunicação bi-direcional.31/07/2012
15 - SERVIÇOS DE TI - Veratis compra empresa especializada em soluções de comércio exterior. A Veratis, empresa especializada em soluções e serviços de Tecnologia da Informação, reforça a atuação na plataforma SAP com o anúncio da incorporação das operações da Ankari, voltada para soluções de comércio exterior. Com a integração, a Veratis passa a ter uma unidade de negócios especializada em comércio exterior volatada para clientes do mercado SAP. 01/08/2012
RELATÓRIO ANTERIOR
JUNHO de 2012 – Relação das Operações de Fusões e Aquisições de TI – Destaques do mês.
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
O RADAR de M&A em TI tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições, no setor de serviços de tecnologia da informação e comunicação, bem como sinalizar sua principais tendências. Trata-se da consolidação mensal das informações coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Os dados estão limitados às informações noticiadas pela imprensa e, sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc.
loading...
- Ti - Radar De Fusões E Aquisições, Em Janeiro/2015
O número de operações de fusão e aquisição no mês de janeiro/15 tem se mantido no mesmo patamar dos últimos três meses. Foram 17 negócios anunciados com destaque pela imprensa, representando um crescimento de 6,3% em relação ao mês imediatamente...
- Ti - Radar De Fusões E Aquisições, Em Setembro/2014
Setembro/14 registra o maior número de operações nos últimos 3 anos no mercado de Fusões e Aquisições na área de TI. Foram 31 negócios anunciados com destaque pela imprensa, representando um crescimento de 34,8% em relação ao mês imediatamente...
- Ti - Radar De Fusões E Aquisições, Em Agosto/2014
No mês de agosto/14, voltou a crescer o número de operações no mercado de Fusões e Aquisições na área de TI. Foram 23 negócios anunciados com destaque pela imprensa, representando um crescimento de 76,9% em relação ao mês imediatamente anterior...
- Ti - Radar De Fusões E Aquisições, Em Julho/2014
O número de operações de fusão e aquisição no mês de julho voltou a apresentar queda. Foram 13 negócios anunciados com destaque pela imprensa, representando uma redução de 50% em relação ao mês imediatamente anterior (26 transações). Nos...
- Ti - Radar De Fusões E Aquisições, Em Junho/2012
Operações de Fusões e Aquisições de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, divulgadas com destaque na imprensa brasileira no decorrer do mês de junho de 2012. As informações estão apresentadas em blocos, detalhando as transações...