Mensais: Brasil (Dez/10)

Índices Brasileiros
Índice; 60 meses; Ano; 12 meses
Ibovespa; 107,16%; 1,04%; 1,04%
IBX 50; 99,75%; 0,75%; 0,75%
IBX; 107,72%; 2,62%; 2,62%
ISE; 100,67$; 5,83%; 5,83%
ITEL; 51,84%; -7,44%; -7,44%
IEE; 174,34%; 11,98%; 11,98%
INDX; 113,29%; 9,23%; 9,23%
Consumo; -; 25,50%; 25,50%
Imobiliário; -; 10,45%; 10,45%
IVBX2; 71,15%; 4,37%; 4,37%
IGC; 108,56%; 12,54%; 12,54%
ITAG; 105,15%; 11,72%; 11,72%
Mid Large Cap; -; 2,09%; 2,09%
Small Cap; -; 22,78%; 22,78%

Comparações
Indicador; Desvio-padrão; Correlação IBOV; Retorno 60 meses; Retorno 12 meses
IBOV; 7,05%; 100%; 107,16%; 1,04%
Ouro; 6,29%; -14,93%; 112,44%; 32,26%
Dólar; 4,57%; -69,20%; -28,82%; -4,31%

Ouro com uma ligeira dianteira frente o Ibovespa.

Ibovespa x Renda Fixa
Janela; x CDI; x Poupança
12 meses; -7,93%; 2,67%
5 anos; 3,51%; 3,86%
10 anos; 0,91%; 6,32%

Nessa parte, a diferença da rentabilidade anualizada do Ibovespa e do CDI e da Poupança. Todos os números estão em % a.a.

Ibovespa:
Maiores altas (2010):
CRUZ3: 65,78%
AMBV4: 50,84%
LREN3: 47,83%
BRKM5: 44,67%
NATU3: 36,74%
Altas: 37/67

Maiores altas (12 meses)
Igual a Maiores altas (Ano)

Maiores baixas (2010)
LLXL3: -50,23%
BTOW3: -33,92%
FIBR3: -32,23%
TNLP4: -27,54%
BRTO4: -24,64%

Com alta no último mês e queda de outras “concorrentes”, a Petrobras acabou de fora da lista das maiores baixas do ano, mas por uma posição (PETR3 é a sexta com -24,33% seguido de PETR4 com -22,96%).

Modificado em 03/01/11: Ao contrário do que escrevi originalmente, houve um ajuste de cotações da LLXL3 quando da cisão da PRTX3. O preço da PRTX3 para reajuste (R$ 0,43) não era o valor atribuído pelo mercado, e, por isso, a LLXL3 caiu 40,77% e a PRTX3 subiu 806,98% no dia. Isso também explica a queda brusca da LLXL3 no ano. Somando as duas ações no final de 2010 e utilizando o preço não ajustado da LLXL3 no final de 2009, a queda no ano fica em 16,52%. Isso tiraria a LLXL3 das maiores quedas de 2010 e colocaria a PETR3, anulando o comentário acima.

A PortX não contaria nem em estatísticas mensais por não ter nem um mês de negociações.

Maiores Baixas (12 meses)
Igual a Maiores baixas (Ano)

Amostra de 164 ações:
Maiores altas em 5 anos
HGTX3: 2.399,48%
TELB4: 2.266,70%
JFEN3: 2.251,69%
RCSL4: 1.979,68%
BMTO4: 1.791,58%

Maiores baixas 5 anos
KEPL3: -96,32%
JBDU4: -77,04%
GOLL4: -58,71%
UNIP6: -54,76%
CTNM4: -47,22%

Maiores sequências (164 ações)
Alta: POMO4 (9 meses)
Baixa: CAFE4; GPCP3; ITEC3; JFEN3; SULT4 (4 meses)

Acabou a série de 21 meses seguidos de alta para HGTX3

Fontes:
Bovespa.com
Economatica
Planeta Dinheiro (www.pladin.com.br)

Ibovespa sem Petrobras
Seguindo análises feitas anteriormente, calculei o retorno do Ibovespa desconsiderando a Petrobras. O retorno no ano teria sido de 5,11% contra os 1,14% efetivos. Isso indicaria um valor do Ibovespa no final de 2010 em 72.092. Até outubro, a alta era de 8,47%, o que implicaria Ibovespa em 74.399, portanto, acima do topo histórico. (Esse valor diverge dos 74.465 publicados anteriormente, já que, na época, não tinha considerado a saída da NETC4).

Incluído em 03/01/11: Por que faço essas contas? Para mostrar que o fraco desempenho do Ibovespa em 2010 não está tão enviesado por conta do grande peso da Petrobras. Como visto, mesmo desconsiderando a petrolífera, o desempenho não teria sido muito glorioso.

Rali de Dezembro

Escrevi um texto tratando do rali de dezembro, a constatação de que na grande maioria dos meses de dezembro do Ibovespa sobe e se isso tem alguma significância.

O Ibovespa subiu neste dezembro, o que não muda nada do que foi escrito anteriormente (assim como não confirmaria nada se tivesse caído). Incluindo os resultados de 2010, a regressão que utiliza como variável dependente uma dummy com valor 1 se o Ibovespa sobe no mês e 0 no contrário tem coeficiente de determinação (r-quadrado) de 1,47%, melhor do que 0,24% com dados até 2009, mas ainda nada satisfatório. Quando a variável dependente é o retorno, o mês do ano explica 2,26% da variação dos retornos mensais, o que é pior do que o r-quadrado de 2,86% com dados até 2009. Se basear no mês do ano para determinar se o índice subirá ou não continua a ser um método pouco explicativo.

Tweet