Marcas e Empresas
No ano de 2012 foram divulgadas 214 operações de Fusões e Aquisições na área de TI. O movimento de fusões e aquisições mantém-se aquecido. Os segmentos de SERVIÇOS DE TI, SOFTWARE e COMÉRCIO ELETRÔNICO são os mais ativos. Predominam as operações destinadas a ampliar a participação de mercado em alguns segmentos ou geografia e a maioria das aquisições são de empresas de pequeno e médio portes.
Operações de Fusões e Aquisições de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, noticiadas com destaque na imprensa brasileira no decorrer do mês de dezembro e o consolidado de 2012.
As informações estão apresentadas em blocos, detalhando as transações por Segmentos, Racional do Investimento, Porte das empresas, Perfil do Investidor, Cloud Computing & Mobile, Negócio do mês e Relação das Transações.
SUMÁRIO
Principais constatações
As operações no ano totalizaram 214.
No mês de dezembro/12 foram realizadas 20 transações, que representa um crescimento de 82% em relação ao mês anterior.
Dezembro sinaliza o movimento de retomada do crescimento do número de transações.
A análise do período acumulado semestral móvel retrata o crescimento do volume de fusões e aquisições, depois de uma acentuada queda.
No período acumulado de 2012, os segmentos de maior volume foram os das empresas de SERVIÇOS DE TI (com 56 operações) e SOFTWARE ( com 48), seguidas pelas empresas de COMÉRCIO ELETRÔNICO ( com 40) , SERVIÇOS DE INTERNET ( com 23), MÍDIA (com 23), SERVIÇOS DE TELECOM ( com 12) e HARDWARE DE TI & TELECOM ( com 12).
No mês de dez/12, os segmentos de maior volume foram os das empresas de SERVIÇOS DE TI (com 5 operações) e empresas de COMÉRCIO ELETRÔNICO ( com 5).
Na classificação entre os segmentos de TI, os subsegmentos, COMÉRCIO ELETRÔNICO com 40 transações e SERVIÇOS DE TI (BPO: serviços financeiros; contabilidade, recursos humanos...; Outsourcing; Treinamento) com 37, lideraram no de 2012.
RACIONAL DO INVESTIMENTO
A intenção é distinguir as transações de M&A na área de TI, Telecom e Mídia, em função da Tese de Investimento, ou seja, os conceitos que prevaleceram para a aquisição da empresa-alvo. Na maior parte das vezes a notícia não é muito clara a respeito dos direcionadores de valor que levaram à aquisição. Mesmo assim, procuramos identificar as premissas sobre o Racional da transação para segregar em 4 grandes grupos, de modo a permitir o entendimento das principais vetores que estão orientando os investidores estratégicos e financeiros.
Ao longo de 2012, as operações com o racional do investimento direcionado para Escala - voltado para ampliar a participação de mercado em alguns segmentos ou geografias, têm liderado, tendo representado 63% do total o número de transações no período, seguido das operações por Escopo.
(1) Aumentar a atual capacidade ou faturamento; penetrar em novos mercados geográficos
(2) Aumentar ofertas de novos produtos e serviços – expansão/ complemento do mix, ampliar competências
(3)Aumentar market-share, aproveitar de sinergias e de economias de escala, geralmente entre duas companhias com negócios similares
(4) Empresa brasileira adquire empresa de capital estrangeiro – acesso a mercados globais seja no âmbito do escopo, seja de escala;
PORTE DAS EMPRESAS
O objetivo é proporcionar uma visão das transações classificadas em função do porte das empresas. Utilizou-se o critério adotado pelo BNDES e aplicável a todos os setores para a classificação do porte em função da Receita Bruta anual (informada ou estimada).
Em relação ao porte, o maior interesse dos investidores em 2012 foi por aquisições de participação em empresas de Pequeno (com 92 operações, 43%) e Médio ( 75 operações, 35%) portes. No mês de dezembro, destacaram-se as transações envolvendo empresas de pequeno e médio portes.
• Microempresa <= R$ 2,4 milhões
• Pequena empresa > R$ 2,4 milhões e <= R$ 16 milhões
• Média empresa > R$ 16 milhões e <= R$ 90 milhões
• Média-grande empresa > R$ 90 milhões e <= R$ 300 milhões
• Grande empresa > R$ 300 milhões
PERFIL DO INVESTIDOR
Em relação ao perfil do investidor, os Investidores Estratégicos predominam os negócios em 2012, com 160 operações, representando 75% do total. Desse volume, 90 transações foram realizadas por empresas de capital nacional e 70 por companhias de capital estrangeiro.
Os investidores financeiros, representados por Fundos de Investimentos realizaram 54 negócios, sendo na maioria deles, 34, representados por capital estrangeiro e somente 20 por capital nacional.
(1) Empresa adquire outra empresa (controladora ou não) relevante do ponto de vista estratégico, a fim de ter acesso a tecnologia, produto ou serviço.
(2) Fundo de Investimento Private Equity; Venture Capital, Angel;
(3) Empresa de capital nacional adquirindo participação em empresa brasileira (controladora ou não).
(4) Fundo de Investimento de capital estrangeiro adquirindo participação em empresa brasileira (controlador ou não).
No que se refere ao total das operações quanto ao perfil dos investimentos em relação aos negócios realizados entre empresas de capital nacional e capital estrangeiro, 110 delas foram efetivadas por parte de empresas de capital nacional, representando 51,4%.
O investidor estrangeiro esteve presente em 48,6% dos negócios, com 104 transações, no acumulado do ano.
Em relação à nacionalidade das empresas que estão investindo no Brasil, 19 países estão representados ao longo de 2012 .
Dentre eles destacam-se os Estados Unidos e França, representando 59% do total das operações.
CLOUD COMPUTING & MOBILE
Dada a importância que os serviços em “ cloud” e “ mobile” passaram a representar nas estratégias globais das empresas como principais alavancas de TI para os próximos anos, torna-se importante acompanhar, em termos de M&A, os movimentos e transformações relevantes nestes mercados.
Em 2012 foram registrados onze negócios com Cloud, sendo 9 delas relacionadas com SaaS, uma em PaaS e uma de IaaS.
As operações de Mobile representaram 22 transações em 2012, destacando-se dentre elas as de Mobile Payments com 7, Marketing e Enterprise com 5 negócios cada uma.
O crescimento de transações de M&A de empresas de Mobile Payments, Marketing e de Comércio Eletrônico está acompanhando o crescimento das compras online por meio de dispositivos móveis que saltaram de 5% para 10% em 2012, segundo levantamento da Câmara Brasileira de Comércio Eletrônico (camara-e.net). As aquisições de bens e serviços feitas por iPads representaram 51% das transações de mobile commerce (m-commerce), enquanto as feitas com iPhones responderam por 20% dos negócios. Os demais aparelhos foram responsáveis por 29% das vendas móveis. Em 2012 o Brasil registrou um total de 43 milhões de consumidores de lojas virtuais e faturamento de R$ 22,5 bilhões, acompanhando o crescimento de 20% esperado para o ano.
NEGÓCIOS DO ANO
"Market Movers” - BRASIL: Transações das empresas que mais se destacaram na imprensa em 2012:
- Em funcão da quantidade de operações realizadas
Com 5 transações Intel Capital ( a Intel noticia o total de 6 investimentos, em 2012)
Com 4 transações Grupo RBS
- Operações em função do porte da transação
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições na área de TI, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. Podem ser localizadas nos endereços abaixo.
01 - Zenvia adquire Pure Bros. A Zenvia, empresa criada a partir da fusão das gaúchas Comunika e Human Mobile, especializadas em soluções corporativas para envio de SMS, comprou a operação Brasil da Pure Bros, companhia do mesmo ramo. As duas empresas em 2012 chegarão ao patamar de faturamento de R$ 100 milhões, cifra que a Zenvia projeta triplicar em três anos. Uma das estratégias da Zenvia é a diversificação de mercados e de soluções em mobilidade. 03/12/2012
02 - Novata Go2Next recebe aporte de R$ 3 milhões do fundo KB7 Há pouco mais de um ano em operação no mercado, a brasileira Go2Next - de serviços de infraestrutura de tecnologia da informação (TI) - acaba de receber um aporte de R$ 3 milhões do fundo de investimentos KB7. 04/12/2012
03 - Grupo Estado encerra parceria com Infoglobo no ZAA. O Grupo Estado e a Infoglobo encerraram a parceria que mantinham desde 2001 no ZAP, operação de classificados na internet. A Infoglobo adquiriu os 50% da companhia que pertenciam ao Grupo Estado, ficando com 100% do controle. 05/12/2012
04 - Bertini e Dscon fusionam operações. Bertini do Brasil e Dscon anunciam uma fusão focada em Oracle que gera uma empresa de mais de 300 colaboradores, duas fábricas de software e quatro escritórios em Porto Alegre, São Paulo (dois) e Rio de Janeiro. O acordo operacional compreende a incorporação dos contratos, gestão administrativa e comercial. A fusão deve se completar em 2014, prevalecendo o nome Bertini do Brasil por ser uma S/A. O portfólio das marcas unidas reúne consultoria em projetos de integração, portais, gestão de documentos e conteúdo, modelagem e automação de processos, ERP, BI, outsourcing, gestão de infraestrutura, service desk e fábrica de software. 05/12/2012
05 - Pixeon Medical Systems compra carteira de clientes da Vepro do Brasil. A Pixeon Medical Systems adquiriu a carteira de clientes brasileiros da Vepro do Brasil, representante da multinacional alemã, provedora de soluções de IT para o setor da Saúde. A instituição possuía 34 bases de PACS (sigla em inglês para Sistema de Comunicação e Arquivamento de Imagens) instaladas em hospitais e clínicas de diferentes estados brasileiros. Com a incorporação a brasileira ultrapassa as 250 bases instaladas no País. Com o acordo, a PMS assume a assistência técnica e manutenção dos sistemas instalados. 07/12/2012
06- Dafiti recebe aporte internacional de R$ 135 milhões. O aporte proveniente de investidores internacionais deve ser utilizado para reforçar as operações logísticas, além de ampliar o portfólio de marcas e produtos nos países latino-americanos que a empresa atua: Brasil, Argentina, Chile, Colômbia e México. A companhia de investimentos Quadrant Capital Advisors liderou o aporte, contribuindo com mais de R$ 66 milhões. O fundo AB Kinnevik, de Estocolmo, Summit Partners, com sede em Boston, e outros investidores também realizam investimentos adicionais. 10/12/2012
07 - Por US$ 75 milhões, Flextronics assume fábricas da Motorola no Brasil e na China. A Motorola Mobility anunciou a terceirização de sua linha de produção de smartphones e tablets localizada em Tianjin, na China, para a Flextronics, que assumirá também a gestão e as operações da fábrica da empresa em Jaguariúna, no interior de São Paulo. Os empregados, bem como os ativos, serão transferidos para a Flextronics até junho de 2013, quando está prevista a conclusão da transação. 11/12/2012
08 - P2: R$ 300 milhões na Highline do Brasil. O fundo P2 Brasil, joint venture formada pelo Pátria Investimentos e Grupo Promon, investiu R$ 300 milhões na criação da Highline do Brasil, uma empresa focada em infraestrutura para telefonia móvel. O foco da empresa será construir e comprar ativos para o setor incluindo sites (torres e estruturas em topos de edifício) e DAS (Distributed Antenna Systems) que serão atrelados à contratos de longo prazo com as operadoras. 10/12/2012
09 - Sophie & Juliete recebe aporte da Redpoint e.ventures A Sophie & Juliete, loja online especializada em vendas de bijuterias finas, recebeu aporte da Redpoint e.ventures. De acordo com a companhia, a principal meta do novo aporte é sustentar o crescimento mensal que, neste ano, ficou em torno de 50% a 60% ao mês. Para isso, a empresa aposta em melhorias no software de venda e cadastro de pedidos on-line. 13/12/2012
10 - Toutatis e americana Aztec anunciam fusão. A Toutatis, companhia de terceirização de processos de negócios, anuncia a união de suas operações com a americana Aztec. As informações são do jornal Valor Econômico, de hoje.A fusão das duas empresas vai somar 750 funcionários e mais de 1.100 clientes em 16 países. A nova companhia passa a se chamar Toutatis Aztec Solutions. 14/12/2012
11 - Startup brasileira Descomplica recebe nova rodada de investimentos. A startup brasileira de educação online Descomplica anunciou ter recebido investimento de vários fundos para financiar sua expansão. Entre eles, o Valar Ventures, de Peter Thiel - um dos fundadores do Paypal. O Descomplica oferece aulas em vídeo e testes para estudantes do ensino médio, com foco no Enem e vestibulares. A nova injeção de capital será usada para ampliar a equipe, reforça a infraestrutura e adicionar conteúdo. Um dos objetivos é aumentar a bilbioteca de 2,5 mil para 10 mil vídeos. 17/12/2012
12 - e.Bricks compra VitrinePix. A e.Bricks Digital, braço de negócios digitais do grupo RBS, comprou uma participação no VitrinePix, portal brasileiro de comércio eletrônico que oferece aos usuários a possibilidade de criar, comprar e vender camisetas personalizadas. Atualmente, o VitrinePix tem 15 mil lojas hospedadas. 19/12/2012
13 - Morphy incorpora Doupler. A Morphy Agência Interativa, sediada em Blumenau, comprou a Doupler, empresa especializada no desenvolvimento de lojas virtuais da mesma cidade. Com a incorporação, a Morphy chega a 38 colaboradores e uma lista de 100 clientes ativos, com mais de 300 projetos entregues. A Morphy já desenvolve soluções para e-commerce em diferentes tecnologias, contudo, buscava aumentar sua especialidade na plataforma Magento. 19/12/2012
14 - Startup Itaro recebe aporte. A Itaro, loja online de autopeças, anunciou rodada inicial de investimentos da Simile Ventures, em conjunto com Rising Venture e Unique Partners. Atualmente, a Itaro.com.br possui parceria com 300 oficinas na cidade de São Paulo, mas a expectativa é chegar a mil estabelecimentos em todo o Brasil até o final de 2013, ano em que espera um faturamento de R$ 10 milhões. O site oferece pneus e autopeças multimarcas, além de oferecer serviço de instalação em oficinas conveniadas.19/12/2012
15 - Datacoper compra BAV. A paranaense Datacoper projeta fechar dez novos contratos diretos e outros cem via parceiros com impulso da BAV, empresa de Blumenau que adquiriu em uma transação em dinheiro. A compra agrega ao portfólio da Datacoper o Painel Estragégico, solução que instrumentaliza em um software uma metodologia semelhante ao BSC, reunindo dados e análises táticas e estratégicas para a criação de simulações de cenários decisórios futuros. A Datacoper é especializada em soluções gerenciais para cooperativas agropecuárias. 19/12/2012
16 - Dona da Ticket compra 62% da brasileira Repom por 53 milhões de euros. A francesa Edenred, dona da marca Ticket de cartões de benefício, adquiriu 62% da brasileira Repom, uma das principais empresas de gestão logística e de cartões pré-pagos para caminhoneiros autônomos do país, por 53 milhões euros. Segundo a Edenred, há cerca de 500 mil caminhoneiros autônomos contratados para entrega de produtos no Brasil. Os custos relacionados a esse serviço de transporte constituem o mercado de frete, estimado em cerca de 25 bilhões de euros. Só 6% desse montante é gerenciado por companhias especializadas como a Repom e Ticket. 21/12/2012
17 - Oi compra ações da Tele Norte Celular e quer fechar capital da empresa. A Tele Norte Celular entrou em acordo com a Tempo e vai levar suas 131,6 mil ações ordinárias e 56,9 mil ações preferenciais que estão nas mãos do fundo por R$ 182,60, menos do que a própria Tempo pagou pelos papéis. Caso a CVM aceite a solicitação, a Oi vai adquirir as ações remanescentes em bolsa. 22/12/2012
18 - SBA Communications compra 800 torres da Vivo e ingressa no Brasil. A norte-americana SBA Communications anunciou sua chegada ao Brasil com a compra de 800 torres de telecomunicações da Vivo, mercado que tem crescido junto com a necessidade de mais capacidade e compartilhamento de redes pelas operadoras de telefonia. O preço foi de 362,8 milhões de reais. A empresa espera que os ativos produzam cerca de 19 milhões a 23 milhões de reais em fluxo de caixa em 2013. 26/12/2012
19 - Grupo espanhol paga R$ 25 milhões por controle da Constru Software. O grupo espanhol Itarvi comprou 64% do capital social da brasileira Constru Software, fornecedora de software para o setor de varejo. Os R$ 25 milhões pagos pela empresa serão utilizados principalmente na expansão da atuação da companhia na América Latina. 27/12/2012
20 - Jogador Deco, do Fluminense, vira sócio de agência de mídia. O jogador Deco, que atua no meio-campo do Fluminense, comprou 30% da Frog, agência especializada na criação de serviços e produtos para mídias digitais. O dinheiro injetado pelo jogador será usado para expandir os negócios da Frog, com a abertura de um escritório em São Paulo e a busca de clientes no Nordeste. A Frog tem sede no RJ. 02/01/2013
RELATÓRIO ANTERIOR
NOVEMBRO de 2012 – Relação das Operações de Fusões e Aquisições de TI – Destaques do mês.
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
O RADAR de M&A em TI tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições, no setor de serviços de tecnologia da informação e comunicação, bem como sinalizar sua principais tendências. Trata-se da consolidação mensal das informações coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Os dados estão limitados às informações noticiadas pela imprensa e, sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.
- Ti - Radar De Fusões E Aquisições, Em Fevereiro/2015
No mês de fevereiro/15, o número de operações de fusão e aquisição continua mantendo o mesmo patamar dos últimos quatro meses. Foram 18 negócios anunciados com destaque pela imprensa, representando um crescimento de 6,3% em relação ao...
- Ti - Radar De Fusões E Aquisições, Em Janeiro/2015
O número de operações de fusão e aquisição no mês de janeiro/15 tem se mantido no mesmo patamar dos últimos três meses. Foram 17 negócios anunciados com destaque pela imprensa, representando um crescimento de 6,3% em relação ao mês imediatamente...
- Ti - Radar De Fusões E Aquisições, Em Setembro/2014
Setembro/14 registra o maior número de operações nos últimos 3 anos no mercado de Fusões e Aquisições na área de TI. Foram 31 negócios anunciados com destaque pela imprensa, representando um crescimento de 34,8% em relação ao mês imediatamente...
- Ti - Radar De Fusões E Aquisições, Em Julho/2014
O número de operações de fusão e aquisição no mês de julho voltou a apresentar queda. Foram 13 negócios anunciados com destaque pela imprensa, representando uma redução de 50% em relação ao mês imediatamente anterior (26 transações). Nos...
- Ti - Radar De Fusões E Aquisições, Em Janeiro/2014
O mercado de Fusões e Aquisições na área de TI, em janeiro foi bastante ativo. Foram anunciadas o total de 19 operações de Fusões e Aquisições, representando um crescimento de 27%, em relação ao mês anterior (15 operações). Os segmentos...
Marcas e Empresas
TI - RADAR de Fusões e Aquisições em 2012
No ano de 2012 foram divulgadas 214 operações de Fusões e Aquisições na área de TI. O movimento de fusões e aquisições mantém-se aquecido. Os segmentos de SERVIÇOS DE TI, SOFTWARE e COMÉRCIO ELETRÔNICO são os mais ativos. Predominam as operações destinadas a ampliar a participação de mercado em alguns segmentos ou geografia e a maioria das aquisições são de empresas de pequeno e médio portes.
Operações de Fusões e Aquisições de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, noticiadas com destaque na imprensa brasileira no decorrer do mês de dezembro e o consolidado de 2012.
As informações estão apresentadas em blocos, detalhando as transações por Segmentos, Racional do Investimento, Porte das empresas, Perfil do Investidor, Cloud Computing & Mobile, Negócio do mês e Relação das Transações.
SUMÁRIO
- Os dados consolidados do número de transações realizadas em 2012 totalizaram 214.
- Os segmentos de maior volume foram os das empresas de SERVIÇOS DE TI e SOFTWARE, seguidas pelas empresas de COMÉRCIO ELETRÔNICO, SERVIÇOS DE INTERNET, MÍDIA, SERVIÇOS DE TELECOM e HARDWARE DE TI & TELECOM .
- Em dezembro/12 foram realizadas 20 transações e os setores Serviços de TI e Comércio Eletrônico são os mais ativos.
- Quanto ao Racional do Investimento têm predominado em 2012 as operações direcionadas para Escala seguido das operações por Escopo.
- No que tange ao porte, o maior interesse dos investidores em 2012 foi por aquisições de empresas de Pequeno e Médio portes com faturamento até R$ 90 milhões.
- Em relação ao perfil do investidor, os estratégicos - empresa que adquire outra empresa (controladora ou não) a fim de ter acesso a tecnologia, produto ou serviço - foram muito mais ativos nos negócios do que os investidores financeiros (private equity).
- No que tange à participação de investidores de capital nacional versus de capital estrangeiro a proporção é 51% nacional e 49% estrangeiro.
- Os EUA continuam sendo o principal país de origem dos investidores estrangeiros de TI.
- Destaque para o crescimento das operações de mobile payments que reflete a movimentação do mercado por conta da regulamentação do setor.
- O crescimento do número de operações de M&A, em particular de comércio eletrônico, SaaS e mobile confirmam estudos de que redes sociais, comunicações móveis, computação em nuvem e as análises de informações serão especialmente importantes na transformação da indústria e vão pressionar mais as empresas a partir de 2013 para que mudem processos de negócios. Esses fatores desafiarão modelos existentes e vão impactar a competitividade das empresas.
Principais constatações
As operações no ano totalizaram 214.
No mês de dezembro/12 foram realizadas 20 transações, que representa um crescimento de 82% em relação ao mês anterior.
Dezembro sinaliza o movimento de retomada do crescimento do número de transações.
A análise do período acumulado semestral móvel retrata o crescimento do volume de fusões e aquisições, depois de uma acentuada queda.
No período acumulado de 2012, os segmentos de maior volume foram os das empresas de SERVIÇOS DE TI (com 56 operações) e SOFTWARE ( com 48), seguidas pelas empresas de COMÉRCIO ELETRÔNICO ( com 40) , SERVIÇOS DE INTERNET ( com 23), MÍDIA (com 23), SERVIÇOS DE TELECOM ( com 12) e HARDWARE DE TI & TELECOM ( com 12).
Na classificação entre os segmentos de TI, os subsegmentos, COMÉRCIO ELETRÔNICO com 40 transações e SERVIÇOS DE TI (BPO: serviços financeiros; contabilidade, recursos humanos...; Outsourcing; Treinamento) com 37, lideraram no de 2012.
RACIONAL DO INVESTIMENTO
A intenção é distinguir as transações de M&A na área de TI, Telecom e Mídia, em função da Tese de Investimento, ou seja, os conceitos que prevaleceram para a aquisição da empresa-alvo. Na maior parte das vezes a notícia não é muito clara a respeito dos direcionadores de valor que levaram à aquisição. Mesmo assim, procuramos identificar as premissas sobre o Racional da transação para segregar em 4 grandes grupos, de modo a permitir o entendimento das principais vetores que estão orientando os investidores estratégicos e financeiros.
Ao longo de 2012, as operações com o racional do investimento direcionado para Escala - voltado para ampliar a participação de mercado em alguns segmentos ou geografias, têm liderado, tendo representado 63% do total o número de transações no período, seguido das operações por Escopo.
(2) Aumentar ofertas de novos produtos e serviços – expansão/ complemento do mix, ampliar competências
(3)Aumentar market-share, aproveitar de sinergias e de economias de escala, geralmente entre duas companhias com negócios similares
(4) Empresa brasileira adquire empresa de capital estrangeiro – acesso a mercados globais seja no âmbito do escopo, seja de escala;
PORTE DAS EMPRESAS
O objetivo é proporcionar uma visão das transações classificadas em função do porte das empresas. Utilizou-se o critério adotado pelo BNDES e aplicável a todos os setores para a classificação do porte em função da Receita Bruta anual (informada ou estimada).
Em relação ao porte, o maior interesse dos investidores em 2012 foi por aquisições de participação em empresas de Pequeno (com 92 operações, 43%) e Médio ( 75 operações, 35%) portes. No mês de dezembro, destacaram-se as transações envolvendo empresas de pequeno e médio portes.
• Pequena empresa > R$ 2,4 milhões e <= R$ 16 milhões
• Média empresa > R$ 16 milhões e <= R$ 90 milhões
• Média-grande empresa > R$ 90 milhões e <= R$ 300 milhões
• Grande empresa > R$ 300 milhões
PERFIL DO INVESTIDOR
Em relação ao perfil do investidor, os Investidores Estratégicos predominam os negócios em 2012, com 160 operações, representando 75% do total. Desse volume, 90 transações foram realizadas por empresas de capital nacional e 70 por companhias de capital estrangeiro.
Os investidores financeiros, representados por Fundos de Investimentos realizaram 54 negócios, sendo na maioria deles, 34, representados por capital estrangeiro e somente 20 por capital nacional.
(1) Empresa adquire outra empresa (controladora ou não) relevante do ponto de vista estratégico, a fim de ter acesso a tecnologia, produto ou serviço.
(2) Fundo de Investimento Private Equity; Venture Capital, Angel;
(3) Empresa de capital nacional adquirindo participação em empresa brasileira (controladora ou não).
(4) Fundo de Investimento de capital estrangeiro adquirindo participação em empresa brasileira (controlador ou não).
No que se refere ao total das operações quanto ao perfil dos investimentos em relação aos negócios realizados entre empresas de capital nacional e capital estrangeiro, 110 delas foram efetivadas por parte de empresas de capital nacional, representando 51,4%.
O investidor estrangeiro esteve presente em 48,6% dos negócios, com 104 transações, no acumulado do ano.
Em relação à nacionalidade das empresas que estão investindo no Brasil, 19 países estão representados ao longo de 2012 .
Dentre eles destacam-se os Estados Unidos e França, representando 59% do total das operações.
Dada a importância que os serviços em “ cloud” e “ mobile” passaram a representar nas estratégias globais das empresas como principais alavancas de TI para os próximos anos, torna-se importante acompanhar, em termos de M&A, os movimentos e transformações relevantes nestes mercados.
Em 2012 foram registrados onze negócios com Cloud, sendo 9 delas relacionadas com SaaS, uma em PaaS e uma de IaaS.
O crescimento de transações de M&A de empresas de Mobile Payments, Marketing e de Comércio Eletrônico está acompanhando o crescimento das compras online por meio de dispositivos móveis que saltaram de 5% para 10% em 2012, segundo levantamento da Câmara Brasileira de Comércio Eletrônico (camara-e.net). As aquisições de bens e serviços feitas por iPads representaram 51% das transações de mobile commerce (m-commerce), enquanto as feitas com iPhones responderam por 20% dos negócios. Os demais aparelhos foram responsáveis por 29% das vendas móveis. Em 2012 o Brasil registrou um total de 43 milhões de consumidores de lojas virtuais e faturamento de R$ 22,5 bilhões, acompanhando o crescimento de 20% esperado para o ano.
"Market Movers” - BRASIL: Transações das empresas que mais se destacaram na imprensa em 2012:
- Em funcão da quantidade de operações realizadas
Com 5 transações Intel Capital ( a Intel noticia o total de 6 investimentos, em 2012)
- Minha Vida Portal Saude
- Coquelux
- ELike
- Fashion.me
- PagPop
Com 4 transações Grupo RBS
- VitrinePix
- e.Bricks Digital
- Lets
- Wine
- Operações em função do porte da transação
- Cielo adquirindo a Merchant e-Solutions (MeS)
- Seek adquirindo Catho Online
- Sage Group compra Folhamatic
- Ongoing adquire iG
- FleetCor Technologies adquire CTF Technologies
- CaixaPar investe na CPM Braxis CapGemini
- Lenovo compra CCE
- SAP investe US$ 4,3 bilhões em aquisição da Ariba.
- CGI Group investe US$ 2,6 bilhões na aquisição da Logica.
- Oracle compra Skire e chega a mais de US$ 2,5 bi em aquisições em 2012.
- JDA Software é comprada por US$1,9 bilhão por rival RedPrairie.
- Permira compra Ancestry.com por US$ 1,6 bi .
- Microsoft anuncia compra da Yammer por US$ 1,2 bilhão.
- Porquê Instagram vale US $ 1 bilhão para o Facebook.
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições na área de TI, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. Podem ser localizadas nos endereços abaixo.
01 - Zenvia adquire Pure Bros. A Zenvia, empresa criada a partir da fusão das gaúchas Comunika e Human Mobile, especializadas em soluções corporativas para envio de SMS, comprou a operação Brasil da Pure Bros, companhia do mesmo ramo. As duas empresas em 2012 chegarão ao patamar de faturamento de R$ 100 milhões, cifra que a Zenvia projeta triplicar em três anos. Uma das estratégias da Zenvia é a diversificação de mercados e de soluções em mobilidade. 03/12/2012
02 - Novata Go2Next recebe aporte de R$ 3 milhões do fundo KB7 Há pouco mais de um ano em operação no mercado, a brasileira Go2Next - de serviços de infraestrutura de tecnologia da informação (TI) - acaba de receber um aporte de R$ 3 milhões do fundo de investimentos KB7. 04/12/2012
03 - Grupo Estado encerra parceria com Infoglobo no ZAA. O Grupo Estado e a Infoglobo encerraram a parceria que mantinham desde 2001 no ZAP, operação de classificados na internet. A Infoglobo adquiriu os 50% da companhia que pertenciam ao Grupo Estado, ficando com 100% do controle. 05/12/2012
04 - Bertini e Dscon fusionam operações. Bertini do Brasil e Dscon anunciam uma fusão focada em Oracle que gera uma empresa de mais de 300 colaboradores, duas fábricas de software e quatro escritórios em Porto Alegre, São Paulo (dois) e Rio de Janeiro. O acordo operacional compreende a incorporação dos contratos, gestão administrativa e comercial. A fusão deve se completar em 2014, prevalecendo o nome Bertini do Brasil por ser uma S/A. O portfólio das marcas unidas reúne consultoria em projetos de integração, portais, gestão de documentos e conteúdo, modelagem e automação de processos, ERP, BI, outsourcing, gestão de infraestrutura, service desk e fábrica de software. 05/12/2012
05 - Pixeon Medical Systems compra carteira de clientes da Vepro do Brasil. A Pixeon Medical Systems adquiriu a carteira de clientes brasileiros da Vepro do Brasil, representante da multinacional alemã, provedora de soluções de IT para o setor da Saúde. A instituição possuía 34 bases de PACS (sigla em inglês para Sistema de Comunicação e Arquivamento de Imagens) instaladas em hospitais e clínicas de diferentes estados brasileiros. Com a incorporação a brasileira ultrapassa as 250 bases instaladas no País. Com o acordo, a PMS assume a assistência técnica e manutenção dos sistemas instalados. 07/12/2012
06- Dafiti recebe aporte internacional de R$ 135 milhões. O aporte proveniente de investidores internacionais deve ser utilizado para reforçar as operações logísticas, além de ampliar o portfólio de marcas e produtos nos países latino-americanos que a empresa atua: Brasil, Argentina, Chile, Colômbia e México. A companhia de investimentos Quadrant Capital Advisors liderou o aporte, contribuindo com mais de R$ 66 milhões. O fundo AB Kinnevik, de Estocolmo, Summit Partners, com sede em Boston, e outros investidores também realizam investimentos adicionais. 10/12/2012
07 - Por US$ 75 milhões, Flextronics assume fábricas da Motorola no Brasil e na China. A Motorola Mobility anunciou a terceirização de sua linha de produção de smartphones e tablets localizada em Tianjin, na China, para a Flextronics, que assumirá também a gestão e as operações da fábrica da empresa em Jaguariúna, no interior de São Paulo. Os empregados, bem como os ativos, serão transferidos para a Flextronics até junho de 2013, quando está prevista a conclusão da transação. 11/12/2012
08 - P2: R$ 300 milhões na Highline do Brasil. O fundo P2 Brasil, joint venture formada pelo Pátria Investimentos e Grupo Promon, investiu R$ 300 milhões na criação da Highline do Brasil, uma empresa focada em infraestrutura para telefonia móvel. O foco da empresa será construir e comprar ativos para o setor incluindo sites (torres e estruturas em topos de edifício) e DAS (Distributed Antenna Systems) que serão atrelados à contratos de longo prazo com as operadoras. 10/12/2012
09 - Sophie & Juliete recebe aporte da Redpoint e.ventures A Sophie & Juliete, loja online especializada em vendas de bijuterias finas, recebeu aporte da Redpoint e.ventures. De acordo com a companhia, a principal meta do novo aporte é sustentar o crescimento mensal que, neste ano, ficou em torno de 50% a 60% ao mês. Para isso, a empresa aposta em melhorias no software de venda e cadastro de pedidos on-line. 13/12/2012
10 - Toutatis e americana Aztec anunciam fusão. A Toutatis, companhia de terceirização de processos de negócios, anuncia a união de suas operações com a americana Aztec. As informações são do jornal Valor Econômico, de hoje.A fusão das duas empresas vai somar 750 funcionários e mais de 1.100 clientes em 16 países. A nova companhia passa a se chamar Toutatis Aztec Solutions. 14/12/2012
11 - Startup brasileira Descomplica recebe nova rodada de investimentos. A startup brasileira de educação online Descomplica anunciou ter recebido investimento de vários fundos para financiar sua expansão. Entre eles, o Valar Ventures, de Peter Thiel - um dos fundadores do Paypal. O Descomplica oferece aulas em vídeo e testes para estudantes do ensino médio, com foco no Enem e vestibulares. A nova injeção de capital será usada para ampliar a equipe, reforça a infraestrutura e adicionar conteúdo. Um dos objetivos é aumentar a bilbioteca de 2,5 mil para 10 mil vídeos. 17/12/2012
12 - e.Bricks compra VitrinePix. A e.Bricks Digital, braço de negócios digitais do grupo RBS, comprou uma participação no VitrinePix, portal brasileiro de comércio eletrônico que oferece aos usuários a possibilidade de criar, comprar e vender camisetas personalizadas. Atualmente, o VitrinePix tem 15 mil lojas hospedadas. 19/12/2012
13 - Morphy incorpora Doupler. A Morphy Agência Interativa, sediada em Blumenau, comprou a Doupler, empresa especializada no desenvolvimento de lojas virtuais da mesma cidade. Com a incorporação, a Morphy chega a 38 colaboradores e uma lista de 100 clientes ativos, com mais de 300 projetos entregues. A Morphy já desenvolve soluções para e-commerce em diferentes tecnologias, contudo, buscava aumentar sua especialidade na plataforma Magento. 19/12/2012
14 - Startup Itaro recebe aporte. A Itaro, loja online de autopeças, anunciou rodada inicial de investimentos da Simile Ventures, em conjunto com Rising Venture e Unique Partners. Atualmente, a Itaro.com.br possui parceria com 300 oficinas na cidade de São Paulo, mas a expectativa é chegar a mil estabelecimentos em todo o Brasil até o final de 2013, ano em que espera um faturamento de R$ 10 milhões. O site oferece pneus e autopeças multimarcas, além de oferecer serviço de instalação em oficinas conveniadas.19/12/2012
15 - Datacoper compra BAV. A paranaense Datacoper projeta fechar dez novos contratos diretos e outros cem via parceiros com impulso da BAV, empresa de Blumenau que adquiriu em uma transação em dinheiro. A compra agrega ao portfólio da Datacoper o Painel Estragégico, solução que instrumentaliza em um software uma metodologia semelhante ao BSC, reunindo dados e análises táticas e estratégicas para a criação de simulações de cenários decisórios futuros. A Datacoper é especializada em soluções gerenciais para cooperativas agropecuárias. 19/12/2012
16 - Dona da Ticket compra 62% da brasileira Repom por 53 milhões de euros. A francesa Edenred, dona da marca Ticket de cartões de benefício, adquiriu 62% da brasileira Repom, uma das principais empresas de gestão logística e de cartões pré-pagos para caminhoneiros autônomos do país, por 53 milhões euros. Segundo a Edenred, há cerca de 500 mil caminhoneiros autônomos contratados para entrega de produtos no Brasil. Os custos relacionados a esse serviço de transporte constituem o mercado de frete, estimado em cerca de 25 bilhões de euros. Só 6% desse montante é gerenciado por companhias especializadas como a Repom e Ticket. 21/12/2012
17 - Oi compra ações da Tele Norte Celular e quer fechar capital da empresa. A Tele Norte Celular entrou em acordo com a Tempo e vai levar suas 131,6 mil ações ordinárias e 56,9 mil ações preferenciais que estão nas mãos do fundo por R$ 182,60, menos do que a própria Tempo pagou pelos papéis. Caso a CVM aceite a solicitação, a Oi vai adquirir as ações remanescentes em bolsa. 22/12/2012
18 - SBA Communications compra 800 torres da Vivo e ingressa no Brasil. A norte-americana SBA Communications anunciou sua chegada ao Brasil com a compra de 800 torres de telecomunicações da Vivo, mercado que tem crescido junto com a necessidade de mais capacidade e compartilhamento de redes pelas operadoras de telefonia. O preço foi de 362,8 milhões de reais. A empresa espera que os ativos produzam cerca de 19 milhões a 23 milhões de reais em fluxo de caixa em 2013. 26/12/2012
19 - Grupo espanhol paga R$ 25 milhões por controle da Constru Software. O grupo espanhol Itarvi comprou 64% do capital social da brasileira Constru Software, fornecedora de software para o setor de varejo. Os R$ 25 milhões pagos pela empresa serão utilizados principalmente na expansão da atuação da companhia na América Latina. 27/12/2012
20 - Jogador Deco, do Fluminense, vira sócio de agência de mídia. O jogador Deco, que atua no meio-campo do Fluminense, comprou 30% da Frog, agência especializada na criação de serviços e produtos para mídias digitais. O dinheiro injetado pelo jogador será usado para expandir os negócios da Frog, com a abertura de um escritório em São Paulo e a busca de clientes no Nordeste. A Frog tem sede no RJ. 02/01/2013
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NOVEMBRO de 2012 – Relação das Operações de Fusões e Aquisições de TI – Destaques do mês.
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
O RADAR de M&A em TI tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições, no setor de serviços de tecnologia da informação e comunicação, bem como sinalizar sua principais tendências. Trata-se da consolidação mensal das informações coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Os dados estão limitados às informações noticiadas pela imprensa e, sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.
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No mês de fevereiro/15, o número de operações de fusão e aquisição continua mantendo o mesmo patamar dos últimos quatro meses. Foram 18 negócios anunciados com destaque pela imprensa, representando um crescimento de 6,3% em relação ao...
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Setembro/14 registra o maior número de operações nos últimos 3 anos no mercado de Fusões e Aquisições na área de TI. Foram 31 negócios anunciados com destaque pela imprensa, representando um crescimento de 34,8% em relação ao mês imediatamente...
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O número de operações de fusão e aquisição no mês de julho voltou a apresentar queda. Foram 13 negócios anunciados com destaque pela imprensa, representando uma redução de 50% em relação ao mês imediatamente anterior (26 transações). Nos...
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O mercado de Fusões e Aquisições na área de TI, em janeiro foi bastante ativo. Foram anunciadas o total de 19 operações de Fusões e Aquisições, representando um crescimento de 27%, em relação ao mês anterior (15 operações). Os segmentos...